Hvad er ESG?
ESG er et sæt kriterier, der bruges til at evaluere en virksomheds indvirkning på miljøet, samfundet og virksomhedsledelse. Miljøfaktorer omfatter en virksomheds CO2-fodaftryk, vandforbrug og affaldshåndtering, mens sociale faktorer omfatter medarbejderforhold, menneskerettigheder og samfundsengagement. Governance-faktorer omfatter ledelseskompensation, bestyrelsens mangfoldighed og etisk adfærd.
Gennemsigtighed, ansvarlighed og etisk adfærd er vigtige ESG-komponenter. ESG-overvejelser kan bruges til at kontrollere risici og forbedre den langsigtede økonomiske præstation samt til at identificere virksomheder, der er socialt og miljømæssigt bevidste.
Eksempler på ESG-faktorer omfatter:
- Miljø: drivhusgasemissioner, ressourceeffektivitet, forurening og biodiversitet
- Socialt: arbejdsstandarder, menneskerettigheder, mangfoldighed og inklusion og samfundsengagement
- Ledelse: ledelsesvederlag, bestyrelsesstruktur og aktionærrettigheder
Bæredygtig investering
Handlingen med at investere i virksomheder, der prioriterer bæredygtig og socialt ansvarlig praksis, er kendt som bæredygtig investering eller socialt ansvarlig investering. Det kan betyde, at man sætter penge ind i virksomheder, der har en gunstig indvirkning på miljøet og samfundet, mens man holder sig væk fra dem, der ikke gør.
Læs mere om bæredygtig investering her.
Vægten på ESG-hensyn er den primære skelnen mellem traditionel og bæredygtig investering. Traditionel investering prioriterer økonomisk succes højere og inkluderer muligvis ikke ESG-overvejelser. På den anden side tager bæredygtig investering hensyn til ESG-bekymringer ud over økonomiske resultater.
Vigtigheden af ESG og bæredygtig investering
ESG og bæredygtig investering kan gavne både miljøet og samfundet. Investorer kan hjælpe med at fremme positive forandringer ved at investere i virksomheder, der værdsætter bæredygtige og socialt ansvarlige aktiviteter. Investering i virksomheder, der forsøger at minimere deres CO2-fodaftryk, kan for eksempel hjælpe med at bekæmpe klimaændringer. Ved at investere i virksomheder, der lægger vægt på retfærdig arbejdspraksis, mangfoldighed og inklusion og samfundsengagement, kan bæredygtig investering ydermere hjælpe med at fremme social retfærdighed.
Ud over den positive indvirkning på miljøet og samfundet kan ESG og bæredygtig investering også give økonomiske fordele. Virksomheder, der prioriterer ESG-faktorer, kan være bedre positioneret til at styre risici og forbedre den langsigtede økonomiske præstation. For eksempel kan virksomheder, der har stærke miljøpolitikker, være bedre rustet til at navigere i lovgivningsændringer og undgå dyre bøder. Derudover kan virksomheder, der prioriterer social ansvarlighed, være mere attraktive for forbrugere og medarbejdere, hvilket fører til øget lønsomhed og lavere medarbejderomsætning.
Investorer er også mere interesserede i ESG og bæredygtig investering. Efterhånden som enkeltpersoner og organisationer bliver mere bevidste om de miljømæssige og sociale virkninger af forretningsdrift, er der sket et skift i retning af at investere i virksomheder, der fremmer bæredygtig og socialt ansvarlig praksis. Faktisk er bæredygtige investeringsaktiver under forvaltning steget dramatisk i de seneste år og oversteg 18.4 trillioner USD i 2021.
ESG og bæredygtige investeringsstrategier
Der er en række ESG- og bæredygtige investeringsstrategier, som investorer kan bruge til at inkorporere ESG-faktorer i deres investeringsbeslutninger. Nogle almindelige strategier omfatter:
- Screenings- og ekskluderingsstrategier: Disse metoder involverer udelukkelse af visse virksomheder eller brancher baseret på ESG-faktorer. For eksempel kan en investor vælge at udelukke virksomheder, der beskæftiger sig med udvinding af fossile brændstoffer eller har dårlig arbejdspraksis.
- Best-in-class strategier: Disse strategier involverer investering i virksomheder, der rangerer højt i ESG-kriterier inden for deres branche. For eksempel kan en investor vælge at investere i en virksomhed, der har en stærk track record i at reducere drivhusgasemissioner sammenlignet med andre virksomheder i sin branche.
- Tematiske investeringsstrategier: Disse metoder indebærer investering i virksomheder, der er relateret til et bestemt emne, såsom vedvarende energi eller bæredygtigt landbrug. En investor kan for eksempel vælge at investere i en fond, der fokuserer på virksomheder, der sigter mod at reducere madspild.
- Impact investeringsstrategier: Disse strategier involverer investering i virksomheder eller fonde, der har en målbar social eller miljømæssig påvirkning. For eksempel kan en investor vælge at investere i en fond, der støtter rentvandsinitiativer i udviklingslande.
Udfordringer og kritik af ESG og bæredygtige investeringer
På trods af den voksende popularitet af ESG og bæredygtig investering, er der stadig nogle udfordringer og kritik forbundet med disse strategier. Nogle almindelige udfordringer omfatter:
- Manglende standardisering og regulering: Der er i øjeblikket ingen ensartet definition af ESG, hvilket gør sammenligning af virksomheder og fonde problematisk. Desuden er der ingen enkelt standard for overvågning af ESG-performance, hvilket gør det umuligt at vurdere effekten af bæredygtige investeringsmetoder.
- Greenwashing: Nogle virksomheder kan engagere sig i “greenwashing”, som involverer at fremsætte vildledende påstande om deres bæredygtighedspraksis. Dette kan gøre det svært for investorer at vurdere en virksomheds ESG-præstation præcist.
- Begrænsede investeringsmuligheder: Nogle brancher kan være underrepræsenteret i bæredygtige investeringsstrategier, hvilket kan begrænse investeringsmulighederne for investorer.
Konklusion
Endelig bliver ESG og bæredygtig investering stadig mere attraktive teknikker for investorer, der søger at fremme positive miljømæssige og sociale forandringer. Investorer kan tilskynde til bæredygtighed og social ansvarlighed, mens de potentielt drager økonomisk fordel ved at overveje ESG-elementer ud over økonomiske resultater. Selvom der er visse ulemper ved disse teknikker, indebærer den voksende efterspørgsel efter bæredygtig investering, at den fortsat vil spille en vigtig rolle i investeringslandskabet.
Ofte stillede spørgsmål
ESG-investeringer tager hensyn til en virksomheds indvirkning på miljøet, samfundet og virksomhedsledelse ud over økonomiske resultater, mens traditionelle investeringer prioriterer økonomiske resultater.
Eksempler på ESG-faktorer omfatter klimaændringer, arbejdspraksis, direktørkompensation, bestyrelsesdiversitet og virksomhedsgennemsigtighed.
Ja, virksomheder, der prioriterer bæredygtig og socialt ansvarlig praksis, kan være bedre positioneret til at styre risici og forbedre langsigtede økonomiske resultater, hvilket potentielt kan føre til rentabilitet for investorer.
